Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Содержание
  1. Обеспеченность фин. обязательства активами и расчет коэффициента
  2. Неустойчивое финансовое состояние: суть
  3. Что такое коэффициент обеспеченности активами финансовых обязательств
  4. Что показывает коэффициент
  5. Для чего используется этот показатель
  6. Формула расчета
  7. Финансовый анализ неплатежеспособной организации — MN1403: Антикризисное управление — Бизнес-информатика
  8. Показатели платежеспособности и ликвидности
  9. Показатели финансовой устойчивости
  10. Показатели деловой активности и эффективности производства
  11. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами – Про займ
  12. О чем он говорит
  13. Использование
  14. Меняем нашу формулу
  15. Работа по различным сферам
  16. Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами
  17. Что такое показатель обеспеченности обязательств должника
  18. Определение платежеспособности юридического лица
  19. Тонкости анализа
  20. Особенности расчетов
  21. Методики исчисления
  22. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами: формула и правила расчета
  23. Что такое финансовая устойчивость компании
  24. Условия финансовой устойчивости
  25. Что такое неустойчивые финансовые состояния?
  26. Показатель финансовой устойчивости
  27. Как рассчитать показатель финансовой устойчивости
  28. Пример расчета коэффициента

Обеспеченность фин. обязательства активами и расчет коэффициента

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Выступая участником финансовых правоотношений, независимо от того, кто выступает контрагентом – человек или хоз.субъект, хочется быть уверенным в его платежеспособности, которую сегодня можно просчитать математически.

Для этого потребуется использовать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Поэтому следует выяснить, что из себя представляет данная величина, что она показывает, где ее брать и какие особенности в этом вопросе существуют в 2021 году.

Неустойчивое финансовое состояние: суть

Наиболее распространено подобное положение финансового благополучия хозяйствующего субъекта, когда проплата товарных запасов осуществляется не за счет собственных средств, а за заемные на короткий промежуток времени средства. При этом обязательства краткосрочного характера могут быть допустимыми, а могут и нет.

Последними источниками признаются средства из фонда оплаты труда, просрочка расчетов по поставкам сверх нормативов, налоги, дивиденды ОАО. Такие заимствования сказываются на активах в сторону уменьшения и может привести к критической стадии фин.устойчивости.

К такому положению приходит предприятие не сразу, а постепенно. Начальный этап предполагает систематическую просрочку расчетов с поставщиками, следом идет задержка дивидендов, далее зарплаты, налогов и расчетов по банковским кредитам.

Допустимыми являются краткосрочные кредиты, отсрочки платежей от поставщиков, дивиденды ЗАО, при условии, что акционеры не возражают.

Минимальные условия устойчивости:

  • Объем внеоборотных активов (используются от года и более: авто, недвижимость) перекрывает капитал.
  • Товарных запасов должно быть больше, чем сумма долгов по кредитным обязательствам.

Оба условия взаимодополняющие, без достижения первого, второй в расчет не принимается.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств позволяет узнать о платежеспособности клиента

Что такое коэффициент обеспеченности активами финансовых обязательств

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами напрямую взаимосвязан с финансовой устойчивостью, которая с разных точек зрения имеет несколько трактовок. Так, в бытовом обиходе – это способность субъекта не прогибаться под ударами непредвиденных расходов и безболезненно обслуживать обязательства.

Коэффициент же является показателем, характеризующим возможности субъекта рассчитаться со всеми долгами, если произвести продажу имеющихся на балансе ТМЦ.

При его определении учитывается соотношение общей совокупности действующих обязательств компании к стоимости всех активов. Резерв грядущих расходов в расчетах не задействуется.

Чаще всего к использованию такой величины прибегают предприятия, положение которых оставляет желать лучшего, либо те, которые переживают за свое благополучие. Однако не исключается вероятность императивного навязывания использования коэффициента через закрепления такого правила в законодательстве. По такому пути пошла страна соседка – Республика Беларусь.

Что показывает коэффициент

Данная величина показывает, насколько полно или в какой части собственность хоз.субъекта перекрывает все имеющиеся займы, кредиты и прочие обязательства, которые идут со знаком минус в бух.учете или попросту расход.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами рассчитывается по достаточно простой формуле, которая является не чем иным, как соотношением общей совокупности долговых обязательств ко всей стоимости имущества, которым располагает на праве собственности компания.

Чаще всего вычисление осуществляется на конец каждого отчетного периода (квартал, год). Получившееся значение указывает на наличии или отсутствии рисков для держателей долгов (кредиторов) и их реальности, если все же заемные отношения состоятся (будет в долг отгружен товар и т. д.

)

При расчете коэффициента учитываются все активы

В идеальных условиях хотелось бы контрагенту, чтобы обязанный субъект имел такой показатель на уровне 1 и выше, ведь в случае банкротства или невозможности произвести расчет за денежные средства, суммы, вырученной за реализованное имущество, хватит независимо от того, каким по счету будет он в очередности. Но практика идет по такому пути, что показатель в 0,85 и выше считается приемлемым, если же он ниже, то организация фактически неплатежеспособна. Для каждой отрасли показатель обеспеченности отличен.

Достижение минимально допустимого показателя в 0,85 не всегда стоит принимать за удовлетворительный. В первую очередь это касается случаев, когда предшествующие несколько квартальных периодов подряд коэффициент был ниже. В таком случае компании присваивается статус неудовлетворительный.

Если норматив не дотягивает до требуемого минимума, особенно на протяжении некоторого промежутка времени, то требуется предпринимать радикальные меры по его поднятию.

Начинать это процесс требуется с детального анализа отчетности компании, целью которого является установление причин имеющегося финансового состояния. Анализ заключается в проверке и сопоставлении данных бух учета на начало и конец конкретного отчетного периода.

Когда устанавливается падение сумм в абсолютном выражении, значит, на лицо сокращение хоз.оборота, что может указывать на множество причин:

  • Уменьшение спроса.
  • Ограничение доступа к сырьевым ресурсам (материалам, полуфабрикатам и т. д.).
  • Дробление одного субъекта на несколько.
  • Выделение дочерних предприятий и т. д.

Для чего используется этот показатель

Применение коэффициента осуществляется для определения финансовой устойчивости предпринимательствующего субъекта. В основе платежеспособности фирмы лежат оптимальные структуры источников капитала, а также ее активов.

В результате просчетов делается вывод, что чем больше значение коэффициента, тем более устойчивое в финансовом плане состояние компании.

Если результат вычислений оказался неудовлетворительным, бух.баланс анализируется. Выясняется, каковы размеры актива и пассива, т. е. сколько должно предприятие и сколько ему.

Наличие хорошего коэффициента повышается вероятность заключения сделки

Установлением наличия долгов со стороны государства, можно сделать многое для того, чтобы юрлицо оставалось функционирующим.

Если причиной неплатежеспособности становится некомпетентность или прочие проблемы объективного характера, то свои проблемы фирма должна решать самостоятельно.

Практика показывает, что на плаву коммерческие фирмы с такой оценкой финансового положения долго не держатся и прибегают к процедуре банкротства, что предполагает соответствующие последствия.

Исходя из сущности коэффициента, которая заключается в возможности рассчитаться со всеми принятыми обязательствами путем задействования активов, рассмотрим пример.

Строительная компания (в отрасли коэффициент составляет 1,2) за год увеличила свой показатель до 2,4.

Такое положение показывает, что компания успешно осуществляла ведение дел, приобрела активы или еще что-либо, создала резервный запас, который компенсирует в полном объеме все убытки и траты за отчетный период.

Формула расчета

Для вычисления коэффициента обеспеченности контрагента следует руководствоваться следующим уравнением:

Кофо = (ДО+КО+РПР)/ВБ, где ДО и КО – имеющиеся обязательства, как долгосрочные, так и краткосрочные; РПР – резерв грядущих расходов; ВБ – балансовая денежная единица (валюта).

О неисполнении и ответственности по денежным обязательствам пойдет речь в видео:

Источник: https://MoyDolg.com/obyazatelstva/vidy/kojefficient-obespechennosti.html

Финансовый анализ неплатежеспособной организации — MN1403: Антикризисное управление — Бизнес-информатика

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия.

На практике применяется большое количество коэффициентов, которые удобно разбить на группы.

Ниже представлены коэффициенты, наиболее часто используемые для финансового анализа неплатежеспособных предприятий, а также для платежеспособных предприятий в целях оценки угроз потери платежеспособности.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели этой группы характеризуют возможности осуществления расчетов по долгам.

Степень платежеспособности общая вычисляется как отношение суммы долгосрочных и текущих обязательств (т.е. суммы заемных средств) к среднемесячной выручке:

$$\text{Общая платежеспособность} = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1400+1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.

Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение только текущих обязательств к среднемесячной выручке:

$$\text{Платежеспособность по тек. обязательствам} = \frac{\text{Текущие обязательства}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Этот показатель, так же как и предыдущий, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей.

Рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес. При соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца назад.

Для предприятий — субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.

), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей.

Поэтому соответственно меняются рекомендуемые значения показателя, которые составляют. < 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций — < 14 дн.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение стоимости быстроликвидных активов к текущим обязательствам:

Как вы уже знаете, быстроликиидными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на счетах предприятия.

$$К_\text{абс.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней). Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов.

Коэффициент промежуточной ликвидности представляет собой отношение суммы быстроликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

$$К_\text{пром.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы+Дебиторская задолженнсть}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250+1230+1260}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е. какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев).

Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами. Рекомендуемое значение показателя — > 1.

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам:

$$К_\text{текущ.ликв.} = \frac{\text{Текущие активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1200}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Он показывает часть текущих активов, покрываемую текущими обязательствами. Значение показателя > 2 (для стран развитой рыночной экономики).

В России в конце 1990-х гг. значение показателя в среднем составляло около 1. Если он > 1,5, то предприятие считается платежеспособным.

Группа показателей платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность организации оплачивать свои обязательства за счет доходов от своей деятельности (первые два показателя) и за счет реализации имеющегося имущества (последние 3 показателя).

Показатели финансовой устойчивости

Эта группа показателей характеризует степень обеспеченности производственной деятельности предприятия собственными финансовыми источниками и степень зависимости от внешних источников (кредиторов, инвесторов).

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение суммы стоимости собственных средств (собственного капитала и резервов) к сумме активов предприятия:

$$К_\text{фин.независ.} = \frac{\text{Собственные средства}}{\text{Активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530}}{\text{ф№1 стр. 1600}}$$

Коэффициент показывает долю собственных (стабильных) источников финансирования активов и характеризует степень зависимости от кредиторов. Рекомендуемое значение показателя > 0,5.

Коэффициент обеспеченности инвестициями вычисляется как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к стоимости внеоборотных активов:

$$К_\text{опесп.инвест.} = \frac{\text{Соб.средства+Долгосрочные пассивы}}{\text{Внеобротные активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530+1400}}{\text{ф№1 стр. 1100}}$$

Данный коэффициент показывает, насколько внеоборотные активы (здания, сооружения и т.д.) обеспечены стабильными и долгосрочными источниками финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств представляет собой отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине собственных средств.

Разница собственных средств и внеоборотных активов носит названия: «собственный оборотный капитал», «собственный капитал в обороте», «собственные оборотные средства», «чистый оборотный капитал».

$$К_\text{маневр.} = \frac{\text{Собст.средства-Внеоб.активы}}{\text{Собст.средства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1300+1530}}$$

Показатель характеризует, какая доля собственных средств финансирует оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вычисляется в виде отношения собственного оборотного капитала и текущих активов (оборотных средств):

$$К_\text{ОСОС} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Текущие активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1200}}$$

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется из собственных источников. Рекомендуемое значение показателя > 0,1.

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов (МПЗ) рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к стоимости материально-производственных запасов:

$$К_\text{обесп.МПЗ} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Запасы и затраты}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1210+1220}}$$

Если значение данного показателя > 1, то из этого следует, что, если даже предприятию будет отказано в кредите, оно все равно сможет продолжать свою производственную деятельность, поскольку его внеоборотные активы и материально-производственные запасы сформированы из собственных стабильных источников.

Группа показателей финансовой устойчивости позволяет оценить степень зависимости предприятия от внешнего финансирования и возможности осуществления (продолжения) деятельности за счет собственных финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности и эффективности производства

В этой группе выделяют показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.

Сначала рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости активов:

$$K_\text{об}Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}}$$

Показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб., вложенный в активы (капиталоотдача).

Коэффициент оборачиваемости собственных средств:

$$K_\text{об}Об.Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость обор.активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1200 ф.№1}}$$

Величина этого коэффициента характеризует, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственных средств.

Аналогично строится формула коэффициента оборачиваемости внеобротных активов (в знаменателе средняя по 1100 строке баланса), коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (средняя по строке 1230 ф№1).

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:

$$K_\text{об}Запасов =\frac{\text{Себестоимость(произв.)}}{\text{Средняя величина запасов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2120}}{\text{средняя по стр. 1210+1220 ф.№1}}$$

Показатель характеризует, сколько рублей затрат приходится на 1 руб., вложеный в материально-производственные запасы.

Применяется также показатель, обратный данному коэффициенту, который показывает, ( колько рублей МПЗ приходится на 1 руб. затрат на производство.

Данная группа показателей оборачиваемости свидетельствует об эффективности использования соответствующих групп активов или ресурсов предприятия в его деятельности по производству и реализации продукции.

Теперь рассмотрим показатели рентабельности.

Рассмотрим наиболее распространенные показатели.

Рентабельность активов:

$$R_\text{активов} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина активов}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек прибыли до налогообложения зарабатывается на 1 руб., вложенный в активы.

Рентабельность собственных средств:

$$R_\text{собст.сред.} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина собств.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли обеспечивает 1 руб., вложенный в собственные средства.

Рентабельность инвестиций:

$$R_\text{инвестиций} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина долгосроч.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350+1400 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли приходится на 1 руб. инвестиций.

Рентабельность продукции (деятельности):

$$R_\text{деятельности} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Полная себестоимость}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{стр. 2120+2210+2220 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек прибыли налогообложения зарабатывается на 1 руб. затрат на производство продукции и продажу.

Рентабельность продаж:

$$R_\text{продаж} = \frac{\text{Прибыль от продаж}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2200}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли от продаж формируется на 1 руб. дохода от продаж.

Норма чистой прибыли:

$$\text{Норма чистой прибыли} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2400}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек чистой прибыли остается у предприятия на 1 руб. выручки.

В целом показатели рентабельности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств в целях получения прибыли.

Необходимо сделать важное замечание, касающееся проведения расчетов показателей, в формулах для которых используются данные как из формы № 1 — «Бухгалтерский баланс», так и из формы № 2 — «Отчет о прибылях и убытках». Например, при расчете показателей рентабельности инвестиций, рентабельности собственных средств и тд.

надо помнить, что форма № 1 является статической, она характеризует значения показателей на определенные даты, а форма № 2 — динамическая, определяющая показатели нарастающим итогом с начала года. Следовательно, значения показателей зависят от периода времени составления отчетности.

И это необходимо учитывать при их сравнении.

Прибыль, выручка, себестоимость увеличиваются нарастающим итогом в зависимости от периода отчетности Т = 3, 6, 9, 12 мес. Если надо сравнить показатели, рассчитанные в разные периоды, целесообразно привести их к одному периоду, например к году.

Источник: https://it.rfei.ru/course/~a5DZ/~cxpi/~AGf4

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами – Про займ

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Для чего используется коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам? Какие нормативы здесь существуют? Насколько важным является их выполнение и соблюдение?

О чем он говорит

Этот коэффициент используется для того, чтобы определить, какие риски несут кредиторы в случае предоставления займа. Считается, что организация становится неплатежеспособной тогда, когда значение этого показателя не превышает 0,85.

Хотя, если последние четыре квартала структура обязательств была неудовлетворительной, это тоже может рассматриваться как повод для присвоения компании такого статуса. Что делать, если плохой коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Норматив в таком случае необходимо поднимать.

Для этого в первую очередь нужно провести детальный анализ отчетности организации, чтобы выявить причины текущего финансового состояния. В таком случае необходимо проверить бухгалтерский баланс в начале и конце рассматриваемого периода. Если в абсолютном выражении суммы падают, то перед нами явное сокращение хозяйственного оборота.

А причин для этого большое количество: это и сокращение спроса, и ограничение доступа к сырью, материалам и полуфабрикатам, и разделение одной структуры на несколько или выделение дочерних организаций.

Использование

Итак, мы уже знаем, что коэффициент является показателем обеспеченности обязательств должника с помощью его активов. И благодаря этому можно определить, сможет ли предприятие выполнять взятое на себя обязательство с помощью своего имущества, конвертированного в денежные средства, или нет. Рассмотрим небольшой пример. Допустим, у нас есть строительная компаний.

Для предприятий, что действуют в этой отрасли, нормативное значение составляет 1,2. Если за год с этого показателя значение возросло до 2,4, то можно сделать вывод, что в компании был создан резервный запас, который позволил покрыть все убытки и расходы, что возникли в отчетном периоде.

Такое изменение может быть вызвано приобретением оборотных активов или же чего-то другого.

Меняем нашу формулу

  1. К/До – краткосрочные/долгосрочные обязательства.
  2. Рр – Резерв расходов.
  3. Са – Стоимость активов.

Следует отметить ряд факторов, которые имеют большое значение, хотя они и отображены в формуле весьма отдалённо. В первую очередь следует вспомнить об уравновешенности пассивов и активов компаний.

Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам выше норматива в полтора-два раза, то это считается довольно неплохим показателем. Но если наблюдается пятикратное превышение, то это повод задуматься.

Ведь если деньги не работают, а отлеживаются на счетах, то вполне вероятно, что руководство не проявляет уверенности в своих действиях, а это может иметь негативные последствия в средней перспективе.

Работа по различным сферам

Рассмотрим два пример: большой магазин и строительная компания. Итак, в первом случае есть значительные площади (допустим, 20 тысяч квадратных метров). И теперь необходимо их заполнить.

Но где взять товар? Точнее, на что его купить? Большинство больших магазинов для этой цели привлекают займы, на которые покупается продукция, выплачивается кредит и проценты, а часть прибыли забирается себе и вкладывается в расширение сети.

В таком случае, значение коэффициента в диапазоне 0,95-1,05 является вполне нормальным явлением.

Со строительными компаниями всё не так легко. В первую очередь необходимо отметить сложность осуществляемых работ. К тому же, если будет неправильный проект, то все постройки придётся сносить, и по сути, реальное, казалось бы, обеспечение превращается в груду камней.

Поэтому от них требуется наличие значительного количества активов (уже готовых построек, техники и прочего), чтобы, в случае чего, компенсировать потери. Да и многочисленные строительные аферы тоже сыграли здесь свою роль.

Также хочется отметить тот факт, что некоторые коммерческие структуры очень сильно выбиваются из общей линии.

Давайте рассмотрим такие учреждения, как банки. Для них коэффициент обеспеченности составляет различные значения в разных странах, но в целом, выдвигается два требования – иметь определённый процент от активов и сумму на счету в Центробанке. Если кратко говорить, то это требования иметь условно 10% от всех привлеченных средств, но не менее 150 миллионов рублей.

Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами

В деловых кругах привлечение кредитных средств связано с возможностью их выплаты. При этом кредитор осуществляет проверку финансовых возможностей партнера, проверяя его возможность оплачивать займы. В этом случае основным критерием является покрытие долга заемщика его имуществом.

Что такое показатель обеспеченности обязательств должника

Важной его составляющей представляется экономическое исследование финансовых возможностей дебитора. Так как компания, не способная своевременно произвести расчеты, может принести убытки своим компаньонам. Поэтому анализ способности вовремя расплатиться с коллегами может гарантировать увеличение шансов.

Коэффициент обеспеченности долговых обязательств выражается в постоянной величине, вычисляемой по установленной формуле. Он подтверждает способность компании своевременно возместить свою задолженность перед ссудодателем.

СПРАВКА! Расчеты производятся из капиталов задолжавшего лица. Поэтому этот коэффициент высчитывается отношением долговых сумм организации к её ликвидному имуществу.

Она устанавливается платежеспособной, когда её активы перекрывают сумму займа. Экспертное мнение таково, что размер константы должен быть равен единице, при обычном развитии событий. Значения, выше этого числа, определяют вероятную невозможность потенциального партнера оплатить заем в установленный срок, используя собственные средства.

Конечно, при этом могут использоваться внешние активы для погашения начального займа. При получении значения менее единицы сделку можно заключать смело, так как проблемы вряд ли возникнут.

Определение платежеспособности юридического лица

Для проведения экспертизы экономической стойкости организации необходимо произвести сравнительные вычисления за конкретный период. Например, стабильный прирост значения показывает грамотное управление предприятием и постоянное наращивание капитала. Однако, когда показатель ниже 0,85, такие фирмы не смогут погасить задолженности за счет собственных капиталов.

ВНИМАНИЕ! Если экспертиза бухгалтерского баланса за период прошедшего года показывает цифру показателя более 0,85, это может свидетельствовать о возможности осуществлять выплаты этим предприятием.

Наибольшее достоверное значение в России такого коэффициента составляет 0,85. Такая величина подтверждает способность компании удовлетворить задолженность перед займодавцем по факту продажи своего имущества.

Оценка направлена на комплексный подход к исследованию, а также изучение иных показателей, способных всесторонне представить динамику совершенствования субъекта. При этом 1 – это 100% актива, а 0,85 – 85%.

Остаток в 15% остается на перемену исчисления номинальной и рыночной цены активов предприятия при реализации ликвидного имущества.

Тонкости анализа

Экономистами разделяются понятия обеспечения займов задолжавшего лица оборотными средствами или активами компании. В первой ситуации должником гарантируется возмещение долга за счет отношения оборотного капитала к условной единице планируемого кредита. В другом случае пропорции всего имущества предприятия к единице недоимки.

Надо отметить, что величина рассматриваемого значения может изменяться в зависимости от развитости экономики страны. Так, например, в государствах Западной Европы нормативом считается показатель в границах 0,3-0,5. Это значит, что организация проведет расчет с займодавцами, реализовав 30-50% своего имущества.

Особенности расчетов

  • Определение норматива показателя покрытия обязательств задолжавшего лица его собственностью, рассмотрим далее.
  • Формула расчета, используемая в этих целях:
  • К = (ДО + КО + РЗп) /ВБ, где
  • ДО и КО – долго — и краткосрочные обязательства;
  • РЗп – резерв расходов, понесенных фирмой;
  • ВБ – валюта баланса организации.

Для этого применяется равенство:

(Актив – НДС) /(Срочные пассивы +Краткосрочные пассивы + Долгосрочные обязательства). Если учитывать позиции баланса, то сформулирована она будет следующим образом:

(строка 1600 – стр.1220) / (строка 1510 + стр.1520 +1550 + стр.1400).

Стоит обратить внимание на определение коэффициента обеспечения оборотным капиталом, в формуле показатель актива необходимо заменять на позицию строки 1200.

При исчислении значения нужно осуществлять проверку действительности цифр в бухгалтерском учете, чтобы уберечься от неточностей. К источникам собственного имущества относят:

  • уставный фонд организации;
  • акции собственной компании;
  • зарезервированный капитал;
  • добавочные средства;
  • незакрытые убытки прошлого сезона:
  • нераспределенный доход;
  • целевые поступления;
  • ежедневные и планируемые прибыль и убыль.

Методики исчисления

Платежеспособностью определяется способность предприятия расплачиваться по кредитным договорам. Её устойчивая форма наблюдается при положительном финансовом состоянии фирмы, при отрицательном – временно или постоянно неспособное к осуществлению выплат.

Наиболее приемлемый вариант — когда у неё всегда есть возможность погасить заем.

Но и при существующей возможности быстро реализовать свою собственность и расплатиться с ссудодателями, даже при недостаточности свободных средств, такой вариант вполне платежеспособен.

Финансовая состоятельность компании основывается на обеспеченности оборотных фондов долгосрочными путями их создания. Планируемые платежные способности предприятия при условии возмещения краткосрочного долга и продаже существующего имущества выражает значения существующей доходности:

Кл = (стр.250,260 разд.2+ стр.240 разд.2 +стр.210,220 разд.2 II баланса) / (стр.610, 620,630,660,670 разд. VI баланса)

Он определяет, как быстро компания может закрыть свои кредиты. Минимальным пределом показателя покрытия является 1,0.

Мгновенная способность компании оплатить займы характеризуется значением ликвидности, показывающей ту долю задолженности, которую можно покрыть за счет существующих средств и финансовых операций, быстро окупаемых при возникающей надобности.

Долговые обязательства составляют:

  • банковские кредиты;
  • займы на короткий период;
  • долги по дивидендам;
  • резервные накопления;
  • краткосрочные задолженности.

Показатель вычисляется следующим образом:

Коб = (стр.250,260 разд.II баланса) / (стр.610, 620, 630, 660, 670 разд. VI баланса)

Под нормальным ограничением понимается, что каждый день погашаются до 20% краткосрочных займов предприятия. Его общая платежеспособность вычисляется, как наличие способности выплатить долги своими активами. Такое значение вычисляется:

К о.л. = (стр.190 разд.I + стр.290 разд.II баланса) / (стр.460 разд. IV + итог разд.

V + итог разд. VI – стр.640 разд. VI – стр. 650 разд.

VI баланса)

Важным моментом, определяющим способность погашать в краткий срок задолженность, является наличие собственного капитала. Текущая ликвидность должна учитывать планируемые поступления от партнеров. Коэффициент транслирует возможность покрытия текущих займов в ближайшем будущем при полной выплате.

https://www.youtube.com/watch?v=eJhzC-NDRZk

Наличие собственных средства и возможные поступления от осуществляемого предпринимательства должны возмещать сумму кредита. Для увеличения существующих активов нужно наращивать обеспеченность запасами личными средствами, для чего потребуется расширять оборотные операции и понижать уровень хранящегося запасного имущества.

Коэффициент обеспеченности собственным имуществом включает внутренние оборотные активы, необходимые для его финансового благополучия:

К об. = Итог по разд. IV – итог по разд. I / Итог по разд. II

Он вычисляется как отношение разности между собственными средствами предприятия и стоимостью имеющейся собственности, включающей производственные единицы, незавершенные объекты, готовую продукцию, финансы, дебиторские долги и иные составляющие.

Источник: https://gszkam.ru/prochee/pokazatel-obespechennosti-obyazatelstv-dolzhnika-ego-aktivami.html

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами: формула и правила расчета

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Для оценки платежеспособности компании или физического лица производится специальный расчет, в котором принимает участие коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Для того чтобы понять, что показывает этот показатель и для чего он нужен, следует подробно изучить вопрос устойчивости предприятия.

Что такое финансовая устойчивость компании

Очень часто под финансовой устойчивостью предприятия понимают не совсем то, что подразумевается под этим термином в финансовом анализе.

А именно, финансовая устойчивость в бытовом понимании – это способность предприятия выдерживать удары финансовой судьбы, платить по непредвиденным обязательствам, выплачивать премии, реагировать на вызовы, которые преподносит окружающая среда.

Надо сказать, что для этой способности в финансовом анализе тоже есть термин, но другой. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, значение которого будет представлено ниже, очень важен.

Условия финансовой устойчивости

В финансовом анализе под финансовой устойчивостью понимают совершенно конкретную вещь и выделяют минимальные условия финансовой устойчивости. Первое из них – это превышение внеоборотных активов над капиталом.

Внеоборотные активы – это активы, которые используются более года. К ним относятся автомобили, здания, земельные участки. Если внеоборотные активы больше капитала, это означает, что разность между этими двумя понятиями больше нуля.

Второе минимальное финансовое условие – это превышение товарных запасов над долговыми кредитами. Но если первое условие не выполнено, то второе условие просто не рассматривается.

Рассмотрим собственное оборотное средство, и почему оно должно быть выше ноля. Если от собственного капитала отнять внеоборотные активы, то эту разницу можно назвать собственными оборотными средствами. Мы за собственный капитал покупаем оборотные средства. Чтобы понять, почему это так важно, рассмотрим, что происходит в том случае, если первое условие финансовой устойчивости не выполняется.

Предположим, внеоборотные активы финансированы собственным капиталом и невыплаченными дивидендами. Что произойдет, если деятельность компании будет приостановлена? В таком случае деньгами и дебиторской задолженностью будут погашены краткосрочные обязательства перед контрагентами. При этом часть дебиторской задолженности потеряется.

Среди товарных запасов будут неликвидны. Поэтому для погашения долгосрочных кредитов придется продать часть внеоборотных активов. Активы будут продаваться с потерей стоимости. В случае если собственных оборотных средств нет, акционеры недополучают собственного капитала.

Определяют несколько стадий финансовой устойчивости.

Первая стадия финансовой устойчивости – это когда собственного капитала хватает на то, чтобы финансировать внеоборотные активы и на то, чтобы покрыть товарные запасы. Первая стадия финансовой устойчивости называется абсолютной.

Вторая стадия: внеоборотные активы и товарные запасы полностью финансируются собственным капиталом и долгосрочными кредитами. В этой ситуации финансовая устойчивость считается нормальной. Деньгами и дебиторами мы погасим краткосрочные обязательства и выплатим дивиденды. Товарные запасы и внеоборотные активы будут гарантией погашения долгосрочных кредитов и собственного капитала.

Что такое неустойчивые финансовые состояния?

Чаще всего встречаются неустойчивые финансовые состояния, когда товарные запасы частично финансируются некими краткосрочными обязательствами перед контрагентами.

Эти обязательства могут быть допустимыми, то есть представлять собой краткосрочные кредиты, поставщиков, а также дивиденды закрытого акционерного общества, если владельцы с этим согласны. Но могут использоваться и недопустимые источники – краткосрочные обязательства.

К ним относятся: фонд оплаты труда, задержка оплаты поставок сверх срока «нормальной» задержки, налоги, дивиденды открытого акционерного общества.

Если мы воспользуемся этими источниками, чтобы финансировать товарные запасы, то в этом случае соответствующая стадия финансовой устойчивости будет именоваться критической. Развивается критическое финансовое состояние последовательно. Сначала предприятие задерживает оплату счетов поставщиков, что является нормой.

После этого предприятие задерживает выплату дивидендов. Потом предприятие задерживает зарплату и задерживает выплату процентов банку и налогов.

Показатель финансовой устойчивости

Для анализа платежеспособности предприятия, то есть финансовой устойчивости задействуют коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Это показатель, характеризующий платежеспособность компании производить расчеты по своим обязательствам после того, как будут проданы все ее товары, которые числятся на ее балансе. Стоит разобраться подробнее.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами можно определить соотношением всех обязательств предприятия ко всей стоимости активов.

В процессе расчетов бухгалтера не задействуют резервы расходов, которые предстоит выплатить.

С помощью коэффициента обеспеченности можно определить, сможет ли компания оплатить свои обязательства за счет активов, которые были переведены в денежные средства.

Если в процессе исчисления было выявлено, что показатель коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами за год увеличился со значения 1,6 до 2,6, то это говорит о том, что предприятие создало резервный запас, который способен покрыть все расходы и убытки, возникающие в отчетном периоде. Увеличение коэффициента произошло из-за увеличения источников поступления финансов, с помощью которых были куплены оборотные средства.

Как рассчитать показатель финансовой устойчивости

Для проведения финансового анализа бухгалтера используют специальные формулы, с помощью которого можно получить данные о финансовой состоятельности компании. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, формула которого приведена ниже, очень важен для финансовой отчетности.

К = (Д + К + Р)/ВБ, где

  • К – коэффициент;
  • Д – долгосрочные обязательства компании;
  • К – краткосрочные обязательства компании;
  • Р – предстоящий резерв расходов;
  • ВБ – валюта баланса.

Рассмотрим условия.

Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 имеет значение ниже 0,85, то компания имеет слабую финансовую устойчивость и большую долю внешних заемных средств и источников финансирования.

Пример расчета коэффициента

Рассмотрим данную формулу на примере.

Предположим, вы владеете сетью аптек. Ваш капитал равен 50 млн рублей, долгосрочные обязательства – 40 млн. рублей, а валюта баланса – 95 млн рублей. Имея все данные, подставляем в формулу:

(50 000 000 + 40 000 000)/95 000 000 = 0,95.

В итоге получаем коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, норматив которого: от 0,85 до 0,95. В этом примере коэффициент равен 0,95, что в пределах нормы. Значит, эта компания может считаться финансово устойчивой. Она вполне успешно может оплачивать свои долгосрочные счета.

Ваши права
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: